貴金屬基金 光芒耀眼

2009/02/22

【經濟日報╱文／呂郁青】

觀察上周各產業型基金表現，以貴金屬基金表現最佳，平均有4%的漲幅，在全球股市多有回檔之際，是很亮眼的表現。

依舊有正報酬的則是生物科技以及醫療保健類基金，顯示這類基金仍具有防禦性，上周以小漲作收。

生技醫療小漲

科技類基金在去化庫存快速的效應下，也比其他類股更為強勢，投資人皆可留意。

隨著近期黃金價格再創今年新高，摩根富林明投信天然資源產品經理劉念華表示，黃金的表現主要來自全球主要貨幣都走貶、經濟前景不明，投資人有避險的需求，但預期之後仍會陷入高波動度震盪整理，不建議投資人追高。

一般原物料價格反有低檔支撐，與其投資單一商品，不如分散風險，大範圍介入天然資源基金或者是相關產地國，較為保險。

中信銀投顧中心認為，近日大量避險基金流入黃金ETF和黃金期貨，使金價站穩每盎司930美元，雖然有投顧公司預期有機會挑戰每盎司1,000美元，但由於近期金價波動性大，建議投資人基金布局以一成為宜，不宜過高。

摩根富林明新美國基金經理人田克杰表示，2月9日開始，全球股市出現漲多後的回檔，美道瓊工業指數來到今年新低，也可能會破前波低點，讓原來有的多方氣勢又削弱。

金融拖累美股

不過，美股幾乎是由金融類股拖累，科技類股表現相對優勢，下游尤其因為去化庫存快速的效果，股價也相對強勢，目前也沒有破底危機，影響所及，可以看到全球主要的科技類股表現不俗，而科技類基金也僅小跌。

田克杰建議投資人，全球各產業類股輪動性強，與其選擇產業型基金，不如以大範圍區域型基金為首選，經理人選股上較可靈活操作，風險較低。

【2009/02/22 經濟日報】

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黃金績效51% 稱霸產業基金

2009/04/10

【經濟日報╱記者李娟萍╱台北報導】

全球股市動盪不安，黃金的避險功能再度被發揮，統計自去年11月低點股市反彈以來，各產業別股票型基金中，以黃金及貴金屬的績效表現最好，達51.6%，成為近期最夯的基金。

避險保值功能 獲青睞

國際金價9日小幅上揚，每盎司報價約870美元，距離900美元的整數關卡仍有遠，由於近期美元走穩，但股市波動加劇，預料黃金的避險與保值功能，仍將獲投資人青睞。

Lipper統計，從去年11月20日股市低點反彈以來，各產業別股票型基金中，以黃金及貴金屬的績效表現最好；其次是全球房地產績效為19.2%、天然資源15.5%，醫藥及健康護理為11.3%。

群益投信表示，近期英國政府將增加注資金融業，造成當日英鎊大貶，美國政府提出的振興經濟方案以及金融業紓困方案陸續執行，美國將印發更多美元來支應，預期也將使美元再走弱，在多國貨幣有貶值壓力下，黃金的保值價值再度被凸顯，後續表現仍值得留意。

群益投信指出，除了黃金及貴金屬外，全球房地產這波反彈幅度將近兩成，其中以美國不動產證券化（REITs）最大彈幅一度逾五成，表現最強。其次是受惠政策利多的日本REITs，這波彈幅也有三成；雖然目前仍難已確認房地產景氣回升，不過，REITs指數不再破底，而呈現震盪築底的態勢，對房地產是正面的訊號。

天然資源商品 持續燒

群益投信認為，全球房市關注的焦點還是在美國，美國房地產市場為全球最大，也和借貸融資及消費息息相關，美國房市能夠止穩，其他國家才有表現的機會。雖然當前經濟數據仍然不佳、房價持續滑落、觀望氣氛濃厚、買盤不敢大舉進場，不過，由於美國、日本及各國政府均積極推出政策救市，市場氣氛似已有逐漸扭轉的跡象，後續發展值得觀察。

美國總統歐巴馬的振興經濟方案中，能源政策是主軸之一，其他如歐洲、韓國等也都持續發展綠色產業，將使相關天然資源、替代能源產業中長期可望持續受惠。

滙豐全球趨勢組合基金經理人陳韻如表示，在全球經濟衰退的壓力下，能源價格的震盪仍將持續。

近來投資人對未來能源極端悲觀預期下，油價跌幅頗深，不排除油價已經出現超跌狀況。一旦未來經濟出現復甦跡象、新興市場需求再現，而供給卻不足的情況下，油價仍可望重啟漲勢。

陳韻如提醒，單一產業基金波動偏高，建議投資特定產業基金比重不宜超過總資產三成，布局時應留意資金控管，最好採定時定額。

【2009/04/10 經濟日報】

全文網址:udn基金 - 基金趨勢 - 能源、黃金貴金屬 - 黃金績效51% 稱霸產業基金http://money.udn.com/mag/fund/storypage.jsp?f_MAIN_ID=339&f_SUB_ID=3054&f_ART_ID=182856#ixzz1oVxHcvWJ
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組合型基金規模6年倍增近30倍 跨國股票型績效更勝一籌

回應(0) 人氣(856) 收藏(0)2009/12/02 16:50 (凱基投信 提供)

國內組合型基金規模持續成長，根據投信投顧公會資料顯示，國內組合型基金自2003年發展至今，6年多來，規模自發展初期的新台幣36億元，成長到2009年10月的1046億元，規模成長將進30倍。凱基投信表示，由於組合型基金投資多檔子基金，投資組合多元且涵蓋範圍也廣，具有分散投資風險的優點，加上子基金可靈活調整，導致近年來組合基金規模持續呈現成長趨勢。

根據投信投股公會最新資料顯示，截至今年10月底，整體組合型基金規模單月成長20.85%，其中以跨國投資組合型中的平衡型基金規模成長最多，單月成長幅度高達41.77%，其次為債券型基金單月成長幅度達15.15%，而股票型基金10月規模則小幅減少0.02%。

但值得關注的是，雖然跨國投資組合型中的股票型基金規模呈現小幅衰退，但其績效相對平衡型及債券型的組合基金都要來得好。包括今年以來、一年、六個月、三個月及一個月基金平均績效，皆勝過全球組合型基金當中的平衡型及債券型基金。

而近一個月全球組合基金當中的股票型基金績效前三名，分別為凱基全球五色商機組合基金4.80%、寶來全球新興市場精選組合基金3.51%、匯豐全球趨勢組合3.03%。平衡型基金績效前三名，分別為保德信新興趨勢組合基金3.05%、元大全球組合基金2.11%、富達卓越領航全球組合基金2.06%。債券型基金績效前三名，分別為友邦旗艦全球安穩組合基金0.97%、德盛安聯四季回報債券組合基金0.82%、保誠精選傘型之債券精選組合基金0.71%。

凱基全球五色商機組合基金經理人徐靜霞表示，這次金融風暴過後，各國政府積極投入資金刺激國內景氣，刺激經濟方案資金主要則集中在基礎建設、醫療保健、環境保護等產業。根據歷史經驗顯示，景氣自谷底翻揚後，表現最佳的產業也多集中在能源及原物料，建議投資人可選擇「大勢所趨」的產業投資，或是透過股票組合型基金平衡配置各產業。

表一：全球組合型－跨國股票型基金績效表

資料來源：Lipper 統計截至2009/11/30

表二：全球組合型基金績效比較表

資料來源：Lipper 統計截至2009/11/30

全文網址: http://www.moneydj.com/kmdj/report/reportviewer.aspx?a=1246ec63-4fc5-4a32-b2a8-444d79e22a69#ixzz1oVwPHkUM 
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